4.4. Виды процентных ставок

Существует два основных способа расчета платы за использование денежных ресурсов.

Процентная ставка (Interest Rates) по кредитам — это плата за кредит в процентном выражении в расчете на один год, процент выплачивается при возврате кредита.

Пример. Предоставлен кредит на сумму $100000 под 5% годовых, срок кредита 1 год. Через год возврату подлежит $105000, в том числе: $100000 — основная сумма кредита и $5000 — проценты за пользование кредитом.

Дисконтная ставка (Discount Rate) — это тоже стоимость кредита, но в данном случае размер выданного кредита уменьшается на процент дисконта.

Пример. Предоставлен кредит $100000, дисконт составляет 10%, срок кредита 1 год. На момент выдачи сумма кредита с учетом дисконта составит $90000. Через год возврату подлежит $100000.

Учетная ставка или ставка рефинансирования (Official Discount Rate, ODR) — это ставка, по которой Центральный банк кредитует коммерческие банки, также используется по операциям с первоклассными векселями.

Ставка Репо (Repo Rate — Sale and Repurchase Agreement — соглашение о продаже и обратной покупке). Применяется ЦБ в операциях с коммерческими банками и другими кредитными институтами при покупке (учете) государственных казначейских обязательств. ЦБ этим самым осуществляет регулирование рынка ссудных капиталов.

Ломбардная ставка (Lombard Rate). Процентная ставка, применяемая ЦБ при выдаче кредитов коммерческим банкам под залог недвижимости и золотовалютных резервов.

Ставка федеральных фондов (Federal Funds Rate — FedFunds). Иногда именуется ставкой резервных фондов. Ставка, по которой банки США кредитуют друг друга на короткие сроки (обычно на ночь) за счет свободных средств в банках Федеральной резервной системы.

Ставки размещения и привлечения денежных ресурсов, действующие между коммерческими банками, обозначаются следующим образом:
• Interbank Offered Rate — межбанковская ставка размещения денежных средств;
• Interbank Bid Rate — межбанковская ставка привлечения денежных средств.

Общепринято также указывать название финансового центра и использовать сокращения, например, London Interbank Offered Rate — LIBOR, London Interbank Bid Rate — LIBID, для Москвы — соответственно MIBOR и MIBID. На Московском рынке также фиксируется ставка MIACR — Moscow Interbank Actual Credit Rate — фактическая ставка по предоставленным кредитам.

Ставка LIBOR является самой популярной справочной ставкой, признаваемой всеми участниками рынка. С 1985 г. ставки LIBOR для основных мировых валют публично фиксируются в 11:00 GMT Британской банкирской ассоциацией, и отражаются ведущими информационными агентствами. При расчете ставки LIBOR за основу принимаются ставки на стандартные сроки от 1 месяца до 1 года 16 крупнейших банков, являющихся крупнейшими маркетмейкерами на рынке межбанковских ресурсов. Из 16 ставок отсекаются 2 самые низкие и 2 самые высокие ставки, а из 12 оставшихся получают среднеарифметическую ставку.

При работе коммерческих банков с клиентами используются два основных вида ставок:
• Deposit Rate — ставки, по которым банки привлекают деньги на депозиты;
• Lending Rate — ставки, по которым банки выдают кредиты клиентам.

Далее: 4.5. Процентные ставки как инструмент влияния Центального банка на валютные курсы

Вернуться к оглавлению